Hangi Altın Daha Kârlı? 5 Yöntemin Net Getiri Karşılaştırması

Aynı altını aldığınızı düşünürsünüz, ama altını hangi kanaldan aldığınız net getirinizi ciddi şekilde değiştirir. Vergi, kesinti ve komisyonlar hesaba katıldığında aynı dönemde altına yatırılan aynı paranın sonucu, yöntemden yönteme neredeyse iki kat fark edebilir.

Bu yazıda yorum değil, net hesap yapıyorum: 20 Aralık 2024’te altına 100.000 TL yatırsaydınız, 19 Aralık 2025’te elinize ne geçerdi?

Altın Bir Yılda Ne Kadar Yükseldi?

Bu dönemde fiziki piyasada gram altın 2.967 TL’den 6.028 TL’ye çıktı; yani TL bazında yaklaşık %103 yükseldi. Bankalardaki altın kuru da aynı dönemde 2.960 TL’den 5.984 TL’ye yükseldi (yaklaşık %102). Kaynaklar birbirini doğruluyor: Altın bir yılda iki kattan fazla değerlendi.

Asıl soru şu: Bu artışın ne kadarı yatırımcının cebinde kaldı?

Her Yöntemin Kesintileri Farklı

Videonun hazırlandığı dönemdeki kurallar şöyleydi:

1. Altın fonları ve altın katılım fonları: Net kâr üzerinden %17,5 stopaj kesintisi.
2. Banka altın hesabı: Hem alışta hem satışta binde 2 BSMV kesintisi.
3. Fiziki altın: Vergi kesintisi yok; ancak alış-satış makası ve işçilik maliyeti var.
4. Borsadaki altın sertifikası: Alışta ve satışta yaklaşık binde 2 aracı kurum komisyonu.

Vergi ve kesinti oranları değişebilir; işlem yapmadan önce güncel oranları kontrol edin.

100.000 TL ile Net Hesap

Fiziki altın: 100.000 TL ile yaklaşık 33,7 gram altın alınabiliyordu. Bir yıl sonra bu altın 203.183 TL ediyordu.

Banka altını: Alışta binde 2 BSMV düşüldükten sonra kalan 99.800 TL ile yaklaşık 33,9 gram alınabiliyordu. Satışta da BSMV kesildikten sonra elinize 201.326 TL geçiyordu.

Altın fonu ve katılım fonu: O tarihte piyasadaki 18 altın fonu içinden geriye dönük en çok kazandıranı seçtiğinizi varsaysak bile, %17,5 stopaj net getiriyi %85–93 bandına indiriyor. Bu karşılaştırmada en zayıf sonuç fonlardan çıktı.

Altın sertifikası: Borsada işlem gören altın sertifikası bu dönemde %185’lik net getiriyle açık ara öndeydi. Burada önemli bir not var: Sertifikanın fiyatı arz ve talebe göre gram altından farklılaşabilir. Bu dönemdeki fazladan getirinin önemli kısmı bu fiyat farkından geldi. Fark tersine dönerse sertifika, gram altından daha kötü bir sonuç da verebilir.

Ben Altın Yatırımımı Nasıl Yapıyorum?

Kendi yaklaşımımı paylaşayım:

• Bankadan altın almıyorum. Kağıt üzerinde duran altını tercih etmiyorum.
• Altın fonu almıyorum. %17,5 stopaj, özellikle uzun vadede getiriyi ciddi şekilde azaltıyor. Fonu ne kadar uzun tutarsanız fiziki altına göre kaybınız o kadar büyür.
• Birikimi altın sertifikasıyla yapıyorum. Küçük tutarlarla alınabildiği için düzenli birikime uygun. Ayrıca katılım bankacılığı ilkelerine de uygun.
• 15–20 grama ulaşınca fiziki altına çeviriyorum. Benim mantığımda elinizle dokunamadığınız varlık tam olarak sizin değildir.

Fiziki altınlarınızı evde değil, bir banka şubesinde kiralık kasada saklayın. Yılların emeği bir anda kaybolmasın.

Özet

• Aynı dönemde, aynı altına yatırılan aynı para, yönteme göre %85 ile %185 arasında değişen net getiriler sağladı.
• Fonlardaki stopaj, uzun vadede getiriyi en çok azaltan kalem.
• Fiziki altın ve banka altını, altının kendi getirisine en yakın sonucu verdi.
• Sertifikada fiyat farkı fırsat da olabilir, risk de.

Altını hangi yollarla alabileceğinizi maliyet ve saklama açısından da karşılaştırmak isterseniz Gram Altın mı, Fiziki Altın mı? yazıma göz atabilirsiniz.